Hợp đồng hoán đổi (SWAP) là một loại hợp đồng tài chính cho phép hai bên trao đổi dòng tiền dựa trên giá của một loại hàng hóa cụ thể. Mục đích của nó là để giảm thiểu rủi ro biến động giá của hàng hóa và tận dụng cơ hội kiếm lời từ sự chênh lệch giữa giá thị trường và giá hợp đồng. Đây là thuật ngữ khá mới lạ đối với những người mới tham gia hoạt động đầu tư. Cùng Amber Commodities tìm hiểu chi tiết về loại hợp đồng này nhé!
Hợp đồng hoán đổi (SWAP) là một loại hợp đồng tài chính giữa hai bên thỏa thuận trao đổi các luồng tiền trong tương lai theo một cơ chế đã ước định trước và trong một khoảng thời gian nhất định.
Hợp đồng hoán đổi (SWAP) là một công cụ tài chính mạnh mẽ và phổ biến trong thế giới đầu tư và tài chính. Dưới đây là những đặc điểm quan trọng:
Một hãng hàng không ký hợp đồng hoán đổi trả mức cố định là 5 USD/gallon cho nhu cầu khối lượng 200,000 gallons nhiên liệu của hãng. Hãng hàng không sẽ tiết kiệm được bao nhiêu, nếu đến kỳ thanh toán giá nhiên liệu là 5.2 USD/gallon?
=> Bên đối tác sẽ trả cho công ty hàng không một khoản = 200,000 gallons x 0.2 USD/gallon = 40,000 USD (40,000 USD này sẽ bù đắp cho việc tăng giá nhiên liệu mà hãng hàng không phải trả theo giá tại thời điểm hiện tại).
Tuy nhiên, do tham gia hợp đồng SWAP nên số tiền ròng hãng hàng không phải thanh toán = 1,040,000 – 40,000 = 1,000,000 USD.
=> Thông qua giao dịch hoán đổi, hãng hàng không có thể đảm bảo mức giá 5 USD/gallon cho 200,000 gallons nhiên liệu đã định trước.
Hợp đồng hoán đổi trong thị trường phái sinh vô cùng đa dạng, chúng giúp các nhà đầu tư bảo vệ mình khỏi những biến động giá không mong muốn và tận dụng những cơ hội kiếm lời trên thị trường hàng hóa. Những loại hợp đồng chính bao gồm:
Hợp đồng hoán đổi lãi suất là một thỏa thuận phái sinh giữa hai bên, cho phép họ trao đổi dòng tiền dựa trên những mức lãi suất khác nhau. Mục tiêu chính của loại hợp đồng này là hỗ trợ các bên trong việc quản lý rủi ro hoặc tận dụng những cơ hội được tạo ra bởi sự thay đổi của lãi suất. Thông thường, một bên sẽ thanh toán lãi suất cố định và nhận lãi suất thả nổi từ bên kia, hoặc ngược lại, tùy thuộc vào điều kiện và mục tiêu cụ thể của từng bên tham gia.
Hợp đồng hoán đổi tiền tệ là hợp đồng về trao đổi ngoại tệ giữa 2 bên. Theo đó 2 bên sẽ thực hiện trao đổi khoản tiền gốc và tiền lãi cố định của khoản vay để lấy một khoản tiền gốc và lãi cố định tương đương một khoản vay của một loại đồng tiền khác.
Mục đích của hợp đồng này là cho phép các bên thỏa thuận tận dụng lợi thế từ việc trao đổi tiền gốc và lãi suất cố định giữa các đồng tiền khác nhau, nhằm đáp ứng các nhu cầu tài chính và giảm rủi ro trong giao dịch quốc tế. Tại Việt Nam, hoán đổi tiền tệ thường kết hợp với hoán đổi lãi suất.
Hợp đồng hoán đổi rủi ro tín dụng là một loại hợp đồng phái sinh tín dụng, trong đó bên mua đồng ý thanh toán một khoản tiền định kỳ (thường là hằng năm) cho bên bán.
Trong trường hợp công cụ tài chính cơ sở (thường là một trái phiếu, một khoản vay hoặc một công nợ) bị mất khả năng thanh toán, bên mua sẽ nhận được khoản bồi thường từ bên bán.
Hợp đồng hoán đổi hàng hóa là một thỏa thuận dựa trên hợp đồng giữa hai bên, trong đó giá thả nổi của hàng hóa được trao đổi lấy giá cố định trong một khoảng thời gian xác định.
Trong đó:
Hợp đồng hoán đổi chứng khoán vốn là một thỏa thuận trong đó hai bên thống nhất về tổ hợp các dòng tiền sẽ được trao đổi vào một ngày xác định trong tương lai. Hợp đồng này bao gồm hai dòng tiền chính, mỗi dòng tiền đại diện cho một vế của hợp đồng. Trong chi tiết của thỏa thuận, một vế được liên kết với lãi suất thả nổi, thường là Libor (vế nổi), trong khi vế còn lại phụ thuộc vào kết quả của một cổ phiếu cụ thể hoặc một chỉ số thị trường (vế cổ phiếu).
Hợp đồng hoán đổi (SWAP) là một công cụ tài chính hữu ích, giống với Hợp đồng tương lai và Hợp đồng quyền chọn và, nó giúp các nhà đầu tư bảo vệ mình khỏi những biến động giá không mong muốn và tận dụng những cơ hội kiếm lời trên thị trường hàng hóa. Nếu bạn đang quan tâm đến thị trường phái sinh hàng hóa, hãy theo dõi ngay Fanpage của AXC để cập nhật thông tin sớm nhất hoặc liên hệ trực tiếp để được tư vấn chi tiết và chuyên nghiệp.
