Tập trung vào giá:
Mục đích chính của phân tích kỹ thuật là dự đoán được giá tương lai, nghĩa là tập trung vào xu hướng thị trường. Các diễn biến về giá thường đi trước phân tích cơ bản. Bằng việc tập trung vào các diễn biến về giá, các nhà đầu tư sẽ dự đoán được giá tương lai. Thị trường luôn tồn tại một chỉ số chính dẫn dắt nền kinh tế khoảng 6 đến 9 tháng. Để bắt kịp với xu hướng thị trường cần phải xem xét trực tiếp các diễn biến giá cả. Mặc dù thị trường dễ phản ứng với những thay đổi đột ngột, nhưng những manh mối kỹ thuật thường phát triển trước khi có sự biến động lớn của thị trường.
Hỗ trợ và kháng cự:
Ưu và nhược điểm của việc phân tích kỹ thuật trong giao dịch phái sinh hàng hóa
Phân tích biểu đồ đơn giản để có thể xác định được mức hỗ trợ và kháng cự. Chúng thường được đánh dấu bởi các khoảng thời gian giao dịch trong đó giá sẽ di chuyển ở một phạm vi hạn hẹp trong một khoảng thời gian dài để ta biết rằng lực cung và cầu đã bế tắc. Khi giá vượt ra khỏi trading range có nghĩa là cung hoặc cầu đã bắt đầu vượt lên. Nếu giá di chuyển ở trên biên trên của trading range thì người mua sẽ thắng. Nếu giá di chuyển xuống vùng biên dưới của range thì ta biết rằng bên bán đang nắm thế.
Giá lịch sử:
Biểu đồ giá là một bức tranh lịch sử diễn ra ở một khoảng thời gian. Các biểu đồ giá giúp chúng ta dễ hình dung hơn nhiều so với một bảng các con số
Hỗ trợ tìm điểm vào:
Phân tích kỹ thuật có thể giúp xác định được thời điểm thích hợp khi giao dịch, trong khi một số nhà phân tích sử dụng phân tích cơ bản để quyết định mua sản phẩm gì và phân tích kỹ thuật để quyết định thời điểm mua.
Nhược điểm:
Sai số trong phân tích:
Cũng giống như với phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật là những ý kiến cá nhân chủ quan và được phản ánh trong quá trình phân tích. Điều quan trọng là phải nhận thức được những phản ánh này khi phân tích biểu đồ. Nếu nhà phân tích thị trường bullish, thì xu hướng tăng sẽ làm lu mờ sự phân tích. Mặt khác, nếu nhà phân tích tin rằng thị trường bearish thì phân tích có lẽ sẽ nghiêng về xu hướng giảm.
Tính tương đối:
Mặc dù có các tiêu chuẩn, nhưng nhiều lần hai nhà phân tích kỹ thuật cùng xem một biểu đồ lại đưa ra hai kịch bản khác nhau hoàn toàn. Cả hai sẽ đưa ra mức hỗ trợ hợp lý và mức kháng cự chính để giải thích cho phân tích của mình. Mặc dù điều này có thể gây ra nhiều tranh cãi nhưng vẫn phải nói rằng phân tích kỹ thuật giống như nghệ thuật hơn là khoa học. Mọi chuyện đều có tính tương đối, phụ thuộc vào mắt của từng người.
Độ trễ lớn:
Phân tích kỹ thuật bị chỉ trích vì có độ trễ quá lớn. Đến thời điểm xu hướng này được xác định, thì thị trường đã vận động đáng kể. Sau một động thái lớn như vậy, chênh lệch lãi/lỗ không còn nhiều nữa.
Tín hiệu nhiễu:
Không phải tất cả mô hình kỹ thuật và các tín hiệu đều hoạt động đúng. Khi bắt đầu nghiên cứu về phân tích kỹ thuật bạn sẽ gặp loạt các mô hình và chỉ số với các quy tắc kết hợp. Ví dụ: Một tín hiệu bán sẽ được đưa ra khi đường viền cổ của một mô hình đầu vào bị phá. Mặc dù đây là một quy tắc không phải là bất di bất dịch và có thể phải chịu các yếu tố khác như khối lượng và momentum.
Phân tích kỹ thuật phái sinh hàng hóa được thực hiện như thế nào?
Về bản chất, phân tích kỹ thuật hàng hóa chính là hình thức nghiên cứu các lực lượng thị trường theo cung cầu, tâm lý chung thị trường cũng như cảm xúc của các NĐT và nhà giao dịch.
Trong điều kiện thị trường hoạt động bình thường, TA là phương pháp đáng tin cậy, giúp NĐT tránh được ảnh hưởng của sự thao túng giá cũng như những tác động bất thường có thể gây tín hiệu sai.
Phân tích kỹ thuật sử dụng nhiều công cụ nghiên cứu biểu đồ, được gọi là chỉ số. Các NĐT thường quan sát và sử dụng kết hợp nhiều chỉ số để có đánh giá đúng về thị trường, hạn chế rủi ro giao dịch.
Để hiểu rõ hơn về phân tích kỹ thuật hàng hóa, nhà đầu tư có thể theo dõi so sánh qua bảng sau.
| Phân tích cơ bản | Phân tích kỹ thuật hàng hóa | |
| Định nghĩa | Phân tích dựa trên dữ liệu thị trường như: sản lượng cung cầu, mùa vụ, các biến động kinh tế… Từ đó đưa ra báo cáo xu hướng và khuyến nghị đầu tư. | Phân tích dựa trên các chỉ số về giá, biểu đồ giá, đồ thị thể hiện diễn biến giá… từ đó tính toán biến động cung – cầu, đưa ra xu hướng và khuyến nghị đầu tư. |
| Dữ liệu | – Báo cáo phân tích ngành, hàng hóa. – Tin tức vi mô, vĩ mô – Dự báo sản lượng, mùa vụ. | – Số liệu kỹ thuật. – Biểu đồ giá. |
| Đối tượng | NĐT giá trị | NĐT ngắn hạn & dài hạn |
| Phương pháp | – Phân tích kinh tế vi mô và kinh tế vĩ mô – Phân tích ngành – Phân tích hàng hóa | – Phân tích dựa trên chỉ số: chỉ số giá, diễn biến giá… |
| Tín hiệu gia nhập thị trường | Tín hiệu mua bán | Thông tin về giá và dấu hiệu kỹ thuật. |
| Khái niệm sử dụng | – Báo cáo sản lượng. – Báo cáo mùa vụ. – Dự báo sản lượng. – Báo cáo hàng hóa. | – Xu hướng. – Hỗ trợ kháng cự. – Mô hình giá. – Chỉ số đánh giá. |
Lưu ý khi phân tích kỹ thuật phái sinh hàng hóa
Trong thị trường phái sinh hàng hóa, các chỉ số giá, biến động thị trường bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố. Phân tích kỹ thuật phái sinh hàng hóa thường mang tính chủ quan dựa trên kinh nghiệm và kiến thức của người đọc phân tích. Vì vậy, rủi ro vẫn là điều không thể tránh khỏi.
Để hạn chế rủi ro, NĐT nên lưu ý khi thực hiện TA như sau:
– Hiểu rõ thông tin từng sản phẩm hàng hóa, khối lượng giao dịch, bước giá và thời gian tiến hành giao dịch.
– Luôn lưu ý về tỷ lệ ký quỹ.
– Dùng lệnh dừng nếu không thể theo dõi diễn biến giá.
– Hạn chế giao dịch tại các thời điểm thị trường nhạy cảm như khi công bố các loại báo cáo… nếu chưa đủ kinh nghiệm.
– Lựa chọn hợp đồng có tính thanh khoản và thời gian đáo hạn phù hợp.
Không nên quá đặt niềm tin vào các tín hiệu kỹ thuật nếu chưa đủ kinh nghiệm và bản lĩnh đầu tư.
Đừng quên, phân tích kỹ thuật hàng hóa chỉ là công cụ giúp NĐT tìm kiếm tiềm năng đầu tư trên thị trường. Bởi vậy, NĐT cần giữ sự bình tĩnh, linh hoạt. Khi mô hình hoặc kết quả phân tích xu hướng thay đổi, cần tìm lý do và sự giải thích khách quan.
