Tổ chức Fed là gì? Tìm hiểu về Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ

Kiến thức tham khảo khác
29/11/2023

Tổ chức Fed là gì là câu hỏi được nhiều người quan tâm khi bắt đầu tìm hiểu đầu tư tài chính. Bởi lẽ tổ chức này không chỉ là công cụ kiểm soát lạm phát, giữ ổn định hệ thống tài chính mà còn là kênh thông tin quan trọng giúp các nhà đầu tư phân tích thị trường. Cùng Amber Commodities tìm hiểu Tổ chức Fed và tầm quan trọng của Fed đối với nền kinh tế thế giới nhé!

Tổ chức Fed là gì
Tổ chức Fed là gì? Nhiệm vụ chung của Fed

Tổ chức Fed là gì?

Tổ chức Fed (Federal Reserve System) còn gọi là Cục Dự trữ Liên bang hay Ngân hàng Dự trữ Liên bang, là ngân hàng Trung ương của Hoa Kỳ, được thành lập từ năm 1913 nhằm tạo ra một hệ thống tài chính tiền tệ ổn định, linh hoạt cho nước Mỹ. 

Nhiệm vụ chung của tổ chức Fed là thiết lập chính sách tiền tệ và giám sát hoạt động kinh tế hiệu quả, hướng tới mục tiêu cuối cùng là phục vụ lợi ích quốc gia. Để đáp ứng các mục tiêu này, Fed thực hiện 5 chức năng chung:

  • Tối đa hóa việc làm, giữ vững lạm phát ổn định và lãi suất vừa phải trong dài hạn.
  • Giảm thiểu rủi ro nếu có thể để hướng tới hệ thống tài chính ổn định.
  • Thúc đẩy an toàn trong hệ thống tài chính.
  • Giữ vững an toàn trong hệ thống thanh toán.
  • Bảo vệ người tiêu dùng thông qua giám sát.

Để đảm bảo thực hiện các hoạt động hàng ngày, tổ chức Fed bao gồm 12 ngân hàng dự trữ trong hệ thống ở 12 bang khác nhau tại Mỹ. Mỗi ngân hàng dự trữ đại điện cho một bang và được đặt tên theo thành phố mà đặt trụ sở. Các ngân hàng thành viên này hoạt động độc lập trong khi được giám sát bởi Hội đồng Thống đốc của Fed.

Cấu trúc cơ bản của tổ chức Fed

Fed vừa là một tổ chức tư nhân, cũng vừa là một tổ chức công cộng. Hội đồng Thống đốc là cơ quan chính phủ, trong khi bản thân các ngân hàng được cấu trúc giống như các tập đoàn tư nhân – các ngân hàng thành viên nắm giữ cổ phiếu và nhận cổ tức.

Chủ tịch của Fed là ai?

Tính đến tháng 11/2023, Chủ tịch Fed là ông Jerome Powell, người đã phục vụ tại văn phòng này kể từ ngày 5/2/2018. Ông là người thứ 16 đã giữ chức vụ này và sẽ phục vụ nhiệm kỳ 4 năm cho đến năm 2024. Trước khi được bổ nhiệm, ông Powell từng là thành viên của Hội đồng Thống đốc từ ngày 25/5/2012. Ông hiện cũng là Chủ tịch của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang – cơ quan quản lý chính sách tiền tệ.

Ông Jerome Powell - Chủ tịch tổ chức Fed
Ông Jerome Powell – Chủ tịch tổ chức Fed

Các ngân hàng dự trữ liên bang khu vực được thành lập bởi Quốc hội là các chi nhánh của hệ thống ngân hàng trung ương, có tổ chức giống một tổ chức tư nhân.

Hiện tại có tổng cộng 12 Khu dự trữ Liên bang, mỗi Khu vực có Ngân hàng Dự trữ riêng, là: Boston, New York, Philadelphia, Cleveland, Richmond, Atlanta, Chicago, St. Louis, Minneapolis, Kansas, Dallas, San Francisco

Trách nhiệm của Fed

Tổ chức Fed phải chịu trách nhiệm trước công chúng, cũng như Quốc hội Hoa Kỳ. Để hệ thống thiết lập chính sách tiền tệ được vận hành rõ ràng và minh bạch, Chủ tịch và các lãnh đạo của Fed điều trần trước Quốc hội. Vì trách nhiệm giải trình, Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) sẽ công bố các tuyên bố sau tất cả các cuộc họp hàng năm. Tất cả các báo cáo tài chính đều được kiểm toán độc lập mỗi năm một lần để đảm bảo trách nhiệm giải trình tài chính.

Nhiệm vụ của tổ chức Fed là gì?

Nhiệm vụ của tổ chức Fed là gì
Nhiệm vụ của tổ chức Fed là gì?

Chính sách tiền tệ của Hoa Kỳ là nhiệm vụ cốt lõi của tổ chức Fed. Các mục tiêu luật định của chính sách tiền tệ do Quốc hội vạch ra, bao gồm:

  • Tối đa hóa việc làm: Chính sách tiền tệ do FOMC đề ra phải đảm bảo tỷ lệ thất nghiệp ở mức thấp, có tác dụng thúc đẩy nền kinh tế khi cần thiết để các doanh nghiệp phát triển mạnh, tạo ra lợi nhuận và thuê thêm người lao động để phát triển. Hướng tới mục tiêu tỷ lệ thất nghiệp tự nhiên nằm trong khoảng 4.7% – 5.8%
  • Ổn định giá cả: Fed định nghĩa ổn định giá cả là tỷ lệ lạm phát 2% trong dài hạn, mục tiêu này đã được điều chỉnh thành trung bình 2% trong cuộc họp tháng 9/2020
  • Duy trì lãi suất dài hạn vừa phải: Điều này hoạt động cùng với sự ổn định giá cả – khi nền kinh tế ổn định, lãi suất dài hạn vẫn ở mức vừa phải

Tổ chức Fed đặt mục tiêu đạt được chính sách tiền tệ thông qua ảnh hưởng của mình đối với lãi suất và môi trường tài chính chung. Điều này có thể dẫn đến sự biến động của đồng đô la Mỹ, trước các thông báo của Fed và các thay đổi về chính sách.

Ủy ban Thị trường Mở liên bang (Federal Open Market Committee – FOMC)

Chính sách tiền tệ được thiết lập bởi Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) – cơ quan giám sát các hoạt động thị trường mở của Hệ thống Dự trữ Liên bang. FOMC đặt mục tiêu cho lãi suất quỹ liên bang (Federal Funds Rate – FFR) tại các cuộc họp của FOMC; đây là lãi suất mà FOMC muốn các ngân hàng cung cấp cho nhau để vay qua đêm. Mặc dù FOMC không kiểm soát lãi suất, nhưng FOMC có thể ảnh hưởng đến lãi suất này theo ba cách chính:

  • Hoạt động thị trường mở: Điều này có nghĩa là việc mua và bán trái phiếu chính phủ trên thị trường mở – bán trái phiếu làm giảm cung tiền tệ với mục đích tăng lãi suất, mua trái phiếu đưa tiền trở lại nền kinh tế, với mục đích giảm lãi suất
  • Lãi suất chiết khấu: Đây là lãi suất mà các ngân hàng phải trả để vay tiền từ Fed. Khi lãi suất này thấp hơn, thì nhiều khả năng lãi suất quỹ liên bang cũng sẽ thấp hơn.
  • Tỷ lệ dự trữ bắt buộc: Các ngân hàng cần giữ một tỷ lệ tiền gửi nhất định của khách hàng để đáp ứng các khoản rút tiền – đây là yêu cầu dự trữ. Khi những khoản này được nâng lên, các ngân hàng không thể cho vay nhiều tiền và phải yêu cầu mức lãi suất cao hơn. Khi hạ xuống, các ngân hàng có thể cho vay nhiều tiền hơn và yêu cầu lãi suất thấp hơn.

Lãi suất quỹ liên bang ảnh hưởng đến đồng đô la Mỹ như thế nào?

Lãi suất của Fed, còn được gọi là lãi suất quỹ liên bang, được thiết lập bởi Hội đồng Thống đốc của Hệ thống Dự trữ Liên bang. Lãi suất hiện tại và kỳ vọng về sự thay đổi lãi suất trong tương lai đều có thể ảnh hưởng đến giá trị của đồng đô la Mỹ. Nếu các nhà giao dịch dự đoán sự thay đổi lãi suất dựa trên thông báo từ Hội đồng Thống đốc, điều này có thể khiến đồng đô la tăng giá hoặc giảm giá trị so với các loại tiền tệ khác. Khi đồng USD tăng thì hàng hóa giao dịch bằng đồng USD sẽ giảm do các nhà sản xuất bán hàng ra nhiều hơn để thu thêm lợi nhuận từ tỷ giá và ngược lại.

Kỳ vọng thị trườngKết quả thực tếTác động đến DXYTác động đến hàng hóa giao dịch bằng USD
Tăng lãi suấtGiữ nguyên lãi suấtDXY giảmHàng hóa tăng giá
Giảm lãi suấtGiữ nguyên lãi suấtDXY tăngHàng hóa giảm giá
Giữ nguyên lãi suấtTăng lãi suấtDXY tăngHàng hóa giảm giá
Giữ nguyên lãi suấtGiảm lãi suấtDXY giảmHàng hóa tăng hóa

Cách giao dịch để chuẩn bị cho quyết định về chính sách tiền tệ của tổ chức Fed là gì

Để chuẩn bị cho các quyết định thay đổi lãi suất của tổ chức Fed, các nhà giao dịch nên làm theo hai bước chính sau:

  • Cập nhật tin tức từ Fed: FOMC tổ chức 8 cuộc họp thường kỳ mỗi năm, nơi các chính sách và lãi suất được thảo luận và thống nhất. Cập nhật tin tức trước các cuộc họp này là cách tốt nhất để đưa ra dự đoán về lãi suất và liệu đồng USD sẽ tăng hay giảm từ đó có thể đưa ra những chiến lược phù hợp.
  • Cập nhật tin tức từ thị trường: Không chỉ riêng bạn sẽ suy đoán về lãi suất – trước các cuộc họp và thông báo của Fed, nhiều nhà giao dịch ngoại hối sẽ theo dõi rất chặt chẽ những gì xảy ra. Theo dõi các dự đoán và dự báo của người khác, đồng thời cập nhật đủ thông tin để bạn có thể có ý kiến của riêng mình và thêm logic của riêng bạn vào logic của người khác

Trên đây là 1 số khái niệm cơ bản về Tổ chức Fed là gì? Hãy nhớ rằng tác động của lãi suất hay những chính sách tiền tệ chỉ là một trong những yếu tố để phân tích trên thị trường Phái sinh hàng hóa. Bạn cần thường xuyên cập nhập thêm những thông tin và hãy nhớ tuân theo kế hoạch giao dịch. Theo dõi Fanpage của AXC để cập nhật những thông tin về Phái sinh hàng hóa sớm nhất nhé!

Quay lại

Bài viết liên quan

Sàn giao dịch hàng hóa Chicago – CME
05/07/2024
Sàn giao dịch hàng hóa Chicago (CME) là một trong những sàn giao dịch hàng hóa và...
CME Group – Tập đoàn giao dịch hàng hóa lớn nhất thế giới
03/06/2024
CME Group là một công ty tài chính toàn cầu chuyên về các sản phẩm phái sinh,...
Tầm quan trọng của quản lí vốn trong đầu tư
24/05/2024
Trong thế giới đầu tư đầy rẫy biến động và rủi ro, việc quản lý vốn...